• Confirmation de l’intention de lancer au T4 2026 l’augmentation de capital avec Droits Préférentiels de Souscription (« DPS ») à hauteur de 500 M€ annoncée en février 2026.
  • Une opération indispensable au rétablissement de la situation financière du Groupe lui permettant de renforcer ses fonds propres, assurer le respect de ses covenants bancaires, et de poursuivre la mise en œuvre de sa stratégie. Eramet poursuit par ailleurs les deux autres volets de son plan de financement : amélioration de sa performance (notamment ReSolution) et monétisation d’actifs.
  • Accord trouvé entre les deux actionnaires de référence sur les modalités de leur participation à l’augmentation de capital.
  • Décision stratégique de l’Etat de renforcer sa participation au capital d’Eramet, via un investissement stratégique de l’Agence des Participations de l’Etat (« APE »), en ligne avec ses objectifs en matière de sécurisation des approvisionnements en métaux critiques. Ainsi, dans le cadre de cette opération :
    • L’APE souscrira pour sa quote-part (27,1% du capital) et achètera, en fonction du cours de référence de l’opération, tout ou partie des DPS de Sorame-CEIR de sorte que les droits de vote effectifs[i] de l’APE en Assemblée Générale ne dépassent pas 49 % ;
    • Si l’APE ne rachetait pas l’ensemble des DPS de Sorame-CEIR, ces derniers souscriraient le solde de leurs DPS reçus ; Sorame-CEIR aurait ensuite la possibilité d’exercer une option de vente et l’APE aurait la possibilité d’exercer une option d’achat, portant sur les actions nouvelles souscrites par Sorame-CEIR dans le cadre de l’augmentation de capital.
  • Les autres actionnaires de la Société, notamment le flottant, auront la possibilité de participer à l’augmentation de capital en exerçant leurs DPS durant la période de souscription[ii]. Ceux qui ne souhaiteraient pas y participer pourront céder leurs DPS sur le marché, permettant notamment à des actionnaires ou de nouveaux investisseurs de les acquérir et de participer à l’augmentation de capital[iii].
  • A la suite de son investissement, l’APE deviendra le premier actionnaire du Groupe, confirmant le caractère stratégique d’Eramet pour la souveraineté française et européenne en matière de métaux critiques. Sorame-CEIR deviendra le second actionnaire.

[i] Droits de vote effectifs : droits de vote pouvant être exercés en Assemblée Générale calculés sur la base de la moyenne des assemblées générales 2024 à 2026

[ii] S’agissant des actionnaires individuels, et s’agissant d’une offre au public ouverte en France, la capacité de participation à l’opération doit être évaluée au cas par cas en fonction du lieu de résidence, conformément aux réglementations boursières applicables

[iii] Sous réserve des réglementations boursières applicables hors de France

Cette opération, indispensable pour assurer la pérennité financière du Groupe, constitue un jalon majeur pour Eramet. Elle permet de réaliser en 2026 l’augmentation de capital annoncée en février dans le cadre de notre plan de financement.

Au nom du Conseil d’Administration, je salue l’accord conclu par nos deux actionnaires de référence dans l’intérêt du Groupe, ainsi que la décision stratégique de l’Etat de renforcer sa participation au capital d’Eramet.

Nous franchissons une étape essentielle pour consolider notre avenir, poursuivre notre feuille de route stratégique et contribuer activement à la sécurisation des approvisionnements en métaux critiques.

Christel Bories
Présidente Directrice Générale

Cette opération illustre l’engagement du Gouvernement pour asseoir l’indépendance de la France dans le domaine des minerais et métaux critiques. Dans un contexte marqué par une compétition internationale accrue et par la nécessité de sécuriser les approvisionnements en métaux critiques, nous prenons un engagement ambitieux faisant de l’État le premier actionnaire de la société.

Roland Lescure
Ministre de l’Economie, des Finances, et de la Souveraineté industrielle, énergétique et numérique

Actionnaire d’Eramet depuis 1999, Sorame-CEIR scelle aujourd’hui un nouvel engagement aux côtés de l’Etat, à un moment décisif.

En soutenant cette augmentation de capital, nous ouvrons avec lui un nouveau chapitre de l’histoire du Groupe tourné vers les métaux critiques. Cette refonte de notre partenariat nous permet de donner à Eramet les moyens de s’affirmer comme un acteur clé de la souveraineté française et européenne. Dans un contexte géopolitique complexe, l’engagement de l’Etat constituera plus que jamais un atout pour le développement du Groupe. C’est cette ambition partagée que nous servons, pour Eramet, pour ses salariés et l’ensemble de ses actionnaires.

Jérôme Duval
Représentant Sorame-CEIR